Questionário ao investidor particular sobre a implementação da DMIF II e PRIIPs

DMIF II e PRIIPs – As novas regras estão a cumprir o seu objetivo?

Em janeiro de 2018, a DMIF II estava em vigor na UE. Um dos seus objetivos declarados é restaurar a confiança dos investidores nos mercados financeiros após a crise financeira de 2008.

Com este breve questionário aos membros da ATM – Associação de Investidores e Analistas Técnicos do Mercado de Capitais, gostaríamos de saber qual a visão dos investidores não qualificados (investidores particulares) portugueses sobre o impacto deste novo regulamento do mercado financeiro em relação à próxima revisão da DMIF II pelas autoridades europeias:

- As novas regras melhoraram a situação dos investidores privados?

- Os investidores privados sentem que estão melhor informados?

- Quais são as principais deficiências identificadas pelos investidores privados?

As suas respostas e eventuais comentários são muito importantes para nós.

Muito agradecemos a sua colaboração e esperamos em brever partilhar os resultados finais.

A. Perfil do Investidor

Question Title

* 1. Por forma a podermos incluir potenciais determinantes, o perfil do investidor é uma variável que importa a considerar. As perguntas seguintes vão permitir determinar o seu perfil de investidor.

a. Atualmente, qual é o valor aproximado dos seus investimentos financeiros?

b. Atualmente, qual o montante que tem disponível para investir em instrumentos financeiros?

c. Há quantos anos é um investidor ativo?

d. Qual é a sua idade?

e. Em que país reside?

f. Por intermédio de qual organização soube deste inquerito?

g. Quantas operações em ativos financeiros realiza em média por ano?

h. Qual é o valor médio de cada uma dessas operações?

B. DMIF II e PRIIPs

a. Impacto das novas regras do mercado financeiro

Question Title

* 2. Em geral, que avaliação faz dos novos regulamentos do mercado financeiro em vigor desde 1 de Janeiro de 2018?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Question Title

* 3. Em quais das seguintes áreas vê espaço para melhorar? Pode selecionar mais que uma categoria.

Clareza/inteligibilidade da informação

Transparência do desempenho (performance) dos fundos e/ou carteiras de gestão

Transparência dos custos (encargos e comissões)

Transparência sobre os riscos

Qualidade da informação/aconselhamento

Avaliação da aptidão e questionários

Quantidade da informação

Negociação de valores mobiliários (Por favor, indique o tipo de valores mobiliários ou o codígo ISIN na caixa abaixo)

Outra área / tipo de valores mobiliários ou o codígo ISIN

b. Custos, riscos e desempenhos

Question Title

* 4. Como avalia a nova informação disponível sobre os custos?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Por favor explique a sua classificação.

Question Title

* 5. Como avalia a nova informação disponível sobre os desempenhos?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Por favor explique a sua classificação.

Question Title

* 6. Como avalia a nova informação disponível sobre os riscos (declaração de custos e encargos ex-ante)?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Por favor explique a sua classificação.

Question Title

* 7. Qual da recente informação disponível está mais interessado?

Desempenho

Custos

Riscos

Outros (por favor especifique)

c. Documentos de Informação Fundamental (DIF)

Question Title

* 8. Está ciente/informado acerca deste novo documento de informação pré-contratual autónomo para pacotes de produtos de investimento de retalho e de produtos de investimento com base em seguros?

Question Title

* 9. Como avalia os novos documentos de informação fundamental (DIF)?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Question Title

* 10. Considera-se melhor informado com a informação constante nos DIFs?

Sim

Não (por favor explique no espaço disponí vel mais abaixo)

Por favour indique qual informação que não está clara e o que está a faltar?

Question Title

* 11. O que alterava na nova regulação caso lhe fosse possível?

Question Title

* 12. Qual a sua opinião sobre o alívio no conjunto de regras destinadas a investidores experientes (ex: requisitos de documentação mais leve ou a introdução de uma opção de exclusão)?

Question Title

* 13. Está a responder a este questionário na qualidade de:

Investidor não qualificado (particular)

Outro participante do mercado (por favour especifique)

Questionário ao investidor particular sobre a implementação da DMIF II e PRIIPs

DMIF II e PRIIPs – As novas regras estão a cumprir o seu objetivo?

Question Title

* 1. Por forma a podermos incluir potenciais determinantes, o perfil do investidor é uma variável que importa a considerar. As perguntas seguintes vão permitir determinar o seu perfil de investidor.

Question Title

* 2. Em geral, que avaliação faz dos novos regulamentos do mercado financeiro em vigor desde 1 de Janeiro de 2018?Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Question Title

* 3. Em quais das seguintes áreas vê espaço para melhorar? Pode selecionar mais que uma categoria.

Question Title

* 4. Como avalia a nova informação disponível sobre os custos?Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Question Title

* 5. Como avalia a nova informação disponível sobre os desempenhos?Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Question Title

* 6. Como avalia a nova informação disponível sobre os riscos (declaração de custos e encargos ex-ante)?Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Question Title

* 7. Qual da recente informação disponível está mais interessado?

Question Title

* 8. Está ciente/informado acerca deste novo documento de informação pré-contratual autónomo para pacotes de produtos de investimento de retalho e de produtos de investimento com base em seguros?

Question Title

* 9. Como avalia os novos documentos de informação fundamental (DIF)?Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

Question Title

* 10. Considera-se melhor informado com a informação constante nos DIFs?

Question Title

* 11. O que alterava na nova regulação caso lhe fosse possível?

Question Title

* 12. Qual a sua opinião sobre o alívio no conjunto de regras destinadas a investidores experientes (ex: requisitos de documentação mais leve ou a introdução de uma opção de exclusão)?

Question Title

* 13. Está a responder a este questionário na qualidade de:

* 2. Em geral, que avaliação faz dos novos regulamentos do mercado financeiro em vigor desde 1 de Janeiro de 2018?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

* 4. Como avalia a nova informação disponível sobre os custos?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

* 5. Como avalia a nova informação disponível sobre os desempenhos?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

* 6. Como avalia a nova informação disponível sobre os riscos (declaração de custos e encargos ex-ante)?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)

* 9. Como avalia os novos documentos de informação fundamental (DIF)?
Escala de 1 – 10 (péssimo – excelente)